昨夜今晨｜标普、纳指再创新高，腾讯大涨点燃中概热情；“币圈”新贵Bullish美股首秀亮眼

摘要：

• 美股收盘：标普、纳指再创历史新高！中概股表现强势，腾ADR绩后狂飙逾7%；

• 比特币突破12.35万美元再创历史新高，企业需求扩张助推涨势；

• 桥水二季度大举增持英伟达，加仓谷歌、微软、Meta，清仓阿里等中概股；

• “币圈”又一大热股来了！Bullish美股首秀收涨近84%，盘后再飙逾11%；

• 热门美股Coreweave暴跌近21%！亏损超预期、解禁在即、市场期待太高；

• 思科Q4营收同比增长近8%略超预期，业绩指引保持谨慎；

• Coherent盘后重挫近19%！25财年Q4亏损同比扩大，26财年Q1营收指引不及预期。

海外市场

美股收盘：标普、纳指再创历史新高！中概股表现强势，腾ADR绩后狂飙逾7%

周三，美股三大指数集体收高，标普、纳指再创历史新高。截至收盘，标普500指数涨0.32%，报6466.58点；纳斯达克综合指数涨0.14%，报21713.14点；在联合健康的拉动下，道琼斯工业平均指数涨1.04%，报44922.27点，距离去年12月刷新的历史高位只差临门一脚。

科技巨头整体表现不佳，苹果涨1.6%、微软跌1.64%、亚马逊涨1.40%、英伟达跌0.86%、谷歌A跌0.68%、特斯拉跌0.43%、Meta跌1.26%。

中概股连续第二天强势大涨，纳斯达克中国金龙指数收涨2.08%；腾ADR绩后大涨7.4%、阿里巴巴涨3.63%、网易涨3%、京东涨1.21%、百度涨3.69%、哔哩哔哩涨6.61%、理想汽车涨3.79%、蔚来涨3.36%、嘉楠科技涨9.26%、小马智行涨7.24%、叮咚买菜涨7.25%、爱回收涨13.78%、小牛电动涨17.21%。

欧股全线收涨，欧洲斯托克50指数涨1.01%

欧股全线收涨，欧洲斯托克50指数涨1.01%，英国富时100指数涨0.19%，法国CAC40指数涨0.66%，德国DAX30指数涨0.69%，富时意大利MIB指数涨0.60%。

黄金走高，美联储下月降息预期升温

现货黄金涨0.22%，报3355.74美元/盎司；COMEX黄金期货涨0.24%，报3407.10美元/盎司。现货白银涨1.56%，报38.5072美元/盎司；COMEX白银期货涨1.47%，报38.560美元/盎司。

国际油价走低，因美国原油库存增加及美俄首脑会晤在即

布伦特原油合约下跌49美分，跌幅为0.74%，收于每桶65.63美元；美国9月WTI原油合约下跌52美分，跌幅为0.8%，收于每桶62.65美元。

比特币再创历史新高，企业需求扩张助推涨势

比特币突破123500美元，创历史新高，24小时内涨超2%，与美股涨势形成联动。这标志着投资者在全球范围内正进一步扩大风险资产配置。市场分析师指出，这种联动走势反映出投机领域与主流资产正共享乐观情绪。

国际宏观

美财长呼吁9月降息50个基点，期货市场预计概率仅为0.1%

在7月通胀未出现大幅反弹后，美国财政部长贝森特周三在接受外媒采访时表示，美联储应在即将到来的9月议息会议上大幅降息50个基点，并开启一系列降息周期。他称：“如果看任何一种模型，都显示利率应比当前水平低150至175个基点。”

美联储官员对降息持谨慎态度，继续关注通胀与就业数据

芝加哥联储主席古尔斯比周三表示，他对关税不会推动通胀的假设持保留态度，同时对美国劳动力市场是否出现恶化尚未完全信服。部分美联储同僚曾以此作为支持降息的理由，但古尔斯比表示，仍不排除在9月16-17日的政策会议上与他们保持一致的可能。

美联储降息预期升温，对大幅降息的押注升温

美国温和通胀报告强化了市场对美联储9月降息的押注，交易员通过掉期、期权及买入美债等方式布局，9月降息概率被抬升至逾90%。不过，有分析指出，7月核心通胀创今年最大涨幅，且距离9月美联储会议还有一个多月，仍需等待更多通胀及就业数据，因此9月降息并非板上钉钉。

公司新闻

桥水二季度大举增持英伟达，加仓谷歌、微软、Meta，清仓阿里等中概股

二季度桥水的英伟达持股较一季度增154%，持仓占比4.6%，晋升第三大持仓；清仓一季度大幅增持的阿里和百度、一季度新进的京东；新进Arm逾47万股。

“币圈”又一大热股来了！CoinDesk母公司Bullish美股首秀收涨近84%

Bullish的发行价已较本周上调后的指导区间高逾10%，IPO募资11亿美元，开盘价又较发行价高143%，盘中涨幅一度超过200%，收涨近84%。此前贝莱德等机构已有总计2亿美元的认购意向。

热门美股Coreweave暴跌近21%！亏损超预期、解禁在即、市场期待太高

云端AI基础设施热门股CoreWeave在发布上市后第二份财报后暴跌近21%。虽然营收超预期并上调全年指引，但亏损幅度大于预期，加上IPO禁售期将于本周四到期，引发市场担忧。

微软发布5大AI Agent模式：一键解锁AI员工，打造智能体工厂

今天凌晨，微软在官网发布了Agent常见的设计模式和用例，以帮助用户快速开发出功能强大的自动化AI员工。与传统的RPA、自动化脚本相比，智能体除了提供自动化之外，还能根据实际业务场景进行推理、协作、弥合知识与成果之间的差距，挖掘出全新的见解，提供更高的商业价值。

市场消息：苹果AI战略重心将集中在机器人、逼真的Siri和家庭安全领域

苹果正在筹划一项雄心勃勃的计划，将推出包括桌面机器人、带显示器的智能音箱和家庭安全摄像头在内的全新AI设备阵容。其中，桌面机器人是其AI战略的核心，计划于2027年推出，它将搭载逼真的Siri语音助手，能够融入多人对话。

又一只Meme股？Paramount Skydance股价飙升创纪录，引发与Meme股类比

Paramount Skydance Corp 股价大幅飙升，引发市场议论，认为这家媒体公司成为最新一家受益于类似网红股（Meme stock）买盘浪潮的企业。

腾Q2营收1845亿元同比增15%，净利润556亿元同比增17%

腾控股第二季度收入同比增长15%至1845亿元，超出市场预估的1789.4亿元；净利润同比增长17%。当季腾研发投入达202.5亿元，同比增长17%；资本开支更是大幅增长至191亿元，同比增幅达119%，远超去年同期的87亿元。

思科Q4营收同比增长近8%略超预期，业绩指引保持谨慎

思科是全球最大的计算机网络和互联网设备制造商，尽管人工智能项目的销售额开始回升，该公司仍对本财年做出了谨慎的预测。预计截至2026年7月的财年，营收将在590亿美元至600亿美元之间。这与平均预期的595亿美元相符，尽管一些分析师预计营收将超过610亿美元。

Coherent 25财年Q4亏损同比扩大，26财年Q1营收指引不及预期

Coherent发布2025财年四季度业绩。财报显示，第四季度营收为15.3亿美元，同比增长16.4%；每股亏损0.83美元，去年同期为0.52美元，同比亏损扩大。

甲骨文云计算部门据悉裁员，人工智能投资居高不下之际控制成本

甲骨文公司正在其备受关注的云计算部门进行裁员，这家在人工智能基础设施投入巨资的科技巨头采取措施控制成本。多位知情人士透露，受影响的员工本周收到裁员通知。其中两位知情人士表示，一些裁员与绩效问题有关，云计算部门仍在招聘。

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