群联 CEO 潘健成称内存“超级周期”将至， NAND 闪存恐将短缺十年

10 月 3 日消息，AI 数据中心的快速扩张正在带来越来越深远的影响。群联电子 CEO 潘健成在一次采访中表示，预计 2026 年出现的 NAND 闪存短缺将持续十年，远远超过业内普遍认为的一年存储紧缺期。

潘健成 2 日接受《天下杂志》科技专栏采访，重申并进一步强化了市场分析师对内存行业即将迎来“超级周期”的预期。“明年 NAND 闪存将严重短缺，我认为未来十年供应都会紧张。”

潘健成指出：“过去，每当闪存厂商加大投资时，价格就会暴跌，投资从未回本。因此公司从 2019–2020 年左右开始放缓支出。到 2023 年，美光和 SK 海力士将大量资本投入 HBM，因为利润诱人，导致闪存投资减少。”

经过几年需求和价格的低迷后，闪存市场现已迎来爆发，带动内存行业获得巨大收益。根据 TrendForce 集邦咨询的数据，闪迪、美光和西部数据均已经宣布冻结或上调闪存价格，因为需求已达到“前所未有”的水平。

从报道中获悉，这种需求的增长与 AI 数据中心热潮密切相关。随着越来越多公司将大语言模型的推理任务置于训练任务之前，以及近线存储需求上升，存储需求激增。近线存储位于热存储与冷存储之间，随着 AI 模型规模扩大和企业数据需求增加，越来越重要，可用于存储历史模型版本再训练、保存旧查询或托管不常用的用户数据。

尽管基于 DRAM 的 HBM 内存一直是 AI 模型训练的核心，但潘健成认为，闪存很快将在必需性上超过 HBM。“自 2022 年起，云公司主要抢购 GPU 用于训练模型，而训练依赖 HBM，与闪存关系不大。现在模型逐渐成熟，消耗大量资金后，云公司如何盈利？靠推理。”

潘健成补充说：“在我看来，云服务商的数十亿美元资本支出不会完全押在 GPU 上，更多资金会投入存储。要赚钱，需要用户；用户产生数据，数据必须存储，这意味着未来十年数据中心必须扩展存储。毕竟，数据中心的核心就是存储。”

行业也开始看淡机械硬盘（HDD）的未来。潘健成表示：“虽然硬盘目前高容量近线存储价格有吸引力，但预计五到八年内 SSD 价格将赶上 HDD，加上部分供应商交货期超过一年，闪存 SSD 将成为大容量存储的主流选择。”

潘健成指出：“2020 年数据中心中 SSD 与 HDD 的比例仅个位数对 90% 以上，如今约为 20% 对 80%，未来 SSD 将占 80% 到 100%。关键问题是，为支持这一转变需要多少新增容量？这也是我说闪存未来十年仍将强势的原因。”