迟到却不缺席，上海海思Cat.1芯片型号首次公开！
一向被“内卷、利润微薄”等词高度概括的Cat.1赛道，有了新的重磅新闻。
7月3日，由上海海思与比邻智联联合主办的“全蜂窝物联行业论坛”在深圳召开。会上，比邻智联正式发布了基于上海海思Hi2131的Cat.1模组ML307B，意味着上海海思Cat.1芯片Hi2131进一步走向市场，或许也即将搅动风云。
关于Hi2131芯片：下行信号接收能力提升1dB，通信体验升级；可唤醒状态待机电流降低40%，低功耗能力突出。现场也展示了Hi3516CV610 Hi2131组合IPC解决方案。
关于ML307B模组：支持主流小型封装尺寸，多型号全系列兼容；休眠电流降低30%，典型场景业务功耗降低20%；支持超大OpenCPU存储空间，支持双SIM卡和内置TTS。
去年就预告要进军Cat.1行业的上海海思，如今与比邻智联携手入局，将给行业带来哪些变化呢？
01 Cat.1市场格局现状
2024年，国内Cat.1 bis芯片市场年出货量前三的企业为翱捷科技、紫光展锐、移芯通信，其他玩家主要为中移芯昇、芯翼、归芯科技、创芯慧联，但他们在2024年的Cat.1 bis芯片销量基本都在小几百万范围内，总和不超过千万。
2020-2024年Cat.1 bis芯片出货量分布（按企业）
可以预见，在上海海思正式加入后，国内Cat.1芯片比拼成本和价格以获取市场份额的氛围还会继续。
有余力的企业，将逐步构建以性能、稳定性、服务或支持体验为核心竞争力的产品矩阵，这也是当国内市场竞争走向白热化而计划拓展海外市场时所需要的。
由于国外Cat.1 bis芯片还需考虑支持2G网络等关键需求，目前海外市场紫光展锐、高通、翱捷科技、Sequans、索尼（Altair）为主要参与玩家。
02 Cat.1主要应用场景
Cat.1技术覆盖的主要应用领域
根据物联传媒、智能通信定位圈、AIoT星图研究院在今年2月联合发布的《2025广域物联——中国蜂窝&卫星物联产业研究白皮书》，2024年全球Cat.1模组出货总量达到2亿片以上，占蜂窝物联模组总出货量的47%，且未来出货总量仍将不断增长。
《白皮书》表示，Cat.1应用市场具有以下重要特征：
1、Cat.1需求稳定且市场分散。2024年，Cat.1模组出货量前四的应用场景分别为电签POS机、收款云喇叭、网络摄像机、定位追踪器，均达到2000万级；最多出货量的应用场景仍为电签POS机，全年达到3500万出货量。
2、基于带有强制意味的“新国标”政策的执行，未来Cat.1模组在电动自行车领域将获得年5000万片的出货预期。但此需求并非一次性完全释放，因新国标强制政策而释放的Cat.1模组出货量预计在2026年显著释放。另外，Cat.1模组也在电动两轮车BMS电池管理系统产生出货，这将贡献一部分出货份额。
3、2024年，基于国内运营商资费调低的举措，具有极致成本特征的Cat.1模组在便携式Dongle等共享网络终端大量出货，因此该领域2024年出货量迅速达到500-800万。运营商方面，中移物联、联通数科都有相关模组产品推出。
4、近几年来，Cat.1模组出货量整体上涨，但模组单价却不断降低，因此低毛利的Cat.1是否每年给企业带来更多的营收，可能需要具体分析。这种状态下，企业的战略多是通过拿下Cat.1市场来拿下连接规模，Cat.1不属于行业内重点产出利润的技术领域。
5、由于Cat.1芯片或模组在演进中实现了更低功耗，以及Cat.1产品普遍具有高性价比特征，Cat.1不断有机会进入新的应用市场，例如学生卡/智能电子学生证、智能电表、烟雾报警器、气感报警器等，推动产业规模持续升高。
6、2025年，Cat.1模组厂商均已陆续布局AI玩具解决方案。凭借在蜂窝版AI玩具领域的显著成本优势，Cat.1模组特别适用于中低端、对成本敏感的AI玩具产品。若消费者对这类产品的反馈积极，Cat.1模组将成功开辟新的增量市场，预计该细分市场的年出货量将在未来达到数千万规模。
7、如果后续没有成功开拓新的市场，随着Cat.1在优势领域渗透率逐步提升至较高水平，未来该产业也存在后劲不足的风险。在此之前，增长或相对放缓，但仍将稳步进行。
03 小结
上海海思已推出6 2 N智能终端产品解决方案，其中“巴龙无线”定位为广域物联，覆盖NB-IoT、Cat.1、RedCap三大无线连接技术。
我们认为，虽然上海海思在Cat.1领域是新玩家，但行业发展至今Cat.1的技术门槛并非无法逾越。并且与NB-IoT应用场景受限不同，中速物联场景非常广泛，Cat.1完全属于中速物联需求下非常有性价比的一类技术，因此其产业规模仍然在不断增长，也陆续有新的应用出现，这符合上海海思进入赛道的逻辑。
目前，上海海思Cat.1面向的应用市场主要为视频监控、共享经济、位置服务、移动支付。在这次“全蜂窝物联行业论坛”上，有臻识科技、哈啰科技、美的进行了演讲分享，分别代表上海海思Cat.1芯片在IPC、两轮车、家电领域的应用。
