用加密货币买房？谁才是真正的赢家

房利美和房地美已被指示研究利用加密货币来评估借款人的按揭风险。

比特币有可能在购房流程中扮演更重要的角色。不过，联邦住房金融局最近发布的相关指令显示，目前还称不上是抵押贷款金融领域的转折点——至少现在还不是。

联邦监管下的两大抵押贷款金融巨头房利美和房地美，必须“准备一份提案，考虑在各自的单户住宅抵押贷款风险评估中，将加密货币作为储备资产，而无需将该加密货币兑换为美元，”联邦住房金融局局长比尔·普尔特在周三发布的指令中写道。

普尔特还在社交网站X上补充说：“今天对于加密货币行业和抵押贷款行业来说都是历史性的一天，因为房利美和房地美现在已经准备好在抵押贷款业务中引入加密货币。”

该提案要求房利美和房地美——这两家机构从贷款机构手中购买抵押贷款，将其打包成证券，并为投资者提供担保——研究如何利用加密货币来评估借款人的抵押贷款风险。命令中写道：“此外，每家企业还被指示根据自身评估，考虑额外的风险缓释措施，包括针对市场波动进行调整，并确保对由加密货币构成的储备份额进行足够的基于风险的调整。”

这或许对加密货币来说，比对美国住房市场的意义更为重大。关于美国有多少家庭持有加密货币，目前的估算各不相同：圣路易斯联邦储备银行今年三月根据2022年消费者财务调查数据分析，估计65岁及以下的美国家庭中大约有4.3%拥有加密货币。而晨间咨询公司今年早些时候的季度调查则显示，17%的美国成年人表示他们持有这种数字货币。

对于加密货币投资者来说，这很可能是特朗普政府致力于数字货币的又一信号，此前在一月份发布了“加强美国在数字金融科技领域领导力”的行政命令，三月份又发布了关于设立加密货币储备的命令。

这同样也是住房市场不断发展的又一迹象。美国抵押贷款银行家协会在一份声明中表示，“我们欢迎整个行业共同努力，推动抵押贷款审批流程的现代化。”

“将加密货币作为储备资产是一种选择，但在重新思考抵押贷款风险审批方式时，还有许多其他具有影响力的方法也应纳入这一努力。”

不过，对于抵押贷款流程来说，联邦住房金融局的这项指令目前似乎还称不上是“改变游戏规则的举措”，至少在这个阶段还不是，抵押贷款网站HSH.com的副总裁基思·甘宾格这样表示。

这有几个原因。首先，这项指令本身不会立刻带来变化，因为还需要时间来准备相关提案。而且，正如甘宾格所指出的，这似乎只与抵押贷款风险相关的资产有关，并不是指用加密货币作为收入来源来获得贷款资格。

“这只是意味着，对于那些需要持有现金储备以抵消抵押贷款风险的人来说，他们不必为了筹集这些资金而变现自己的加密货币资产，”甘宾格解释道。

不过，这一结果对某些借款人来说可能是个利好——尤其是那些大量资产集中在加密货币上的年轻人，位于新泽西州莫里斯敦的房地产经纪人兼抵押贷款机构迈克尔·里德指出。“现在加密货币越来越常被提及了，”他说。

HSH的Gumbinger指出，将加密货币纳入风险评估流程，有可能为那些需要证明储备的加密货币持有者省去清算资产和缴纳税款的麻烦与费用。他补充说，各家公司可能会将加密货币持有量的价值定在其市值的70%到80%左右。

这对于那些不愿意将加密货币撤出市场的潜在买家来说，可能会带来不小的影响。Read表示：“没有人喜欢清算。”