海光信息拟1159.67亿元合并中科曙光，交易完成后中科曙光将终止上市

　　2025年6月9日晚间，科创板芯片设计龙头海光信息（688041）与服务器及算力服务领军企业中科曙光（603019）同步公告，海光信息拟以0.5525:1的换股比例吸收合并中科曙光，并向特定投资者发行股份募集配套资金。

　　本次换股吸收合并中，海光信息拟购买资产的交易金额为换股吸收合并中科曙光的成交金额（交易金额=中科曙光换股价格×中科曙光总股本1），为11,596,655.70万元。

　　本次交易完成后，中科曙光将终止上市，海光信息将承继及承接中科曙光的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。

　　交易前，中科曙光是海光信息的第一大股东，截至一季度末，持股6.5亿股，持股比例为27.96%；中科曙光控股股东是北京中科算源资产管理有限公司（简称“中科算源”），持股16.36%。本次交易完成后，中科算源将直接持有海光信息4.78%的股份。

　　这一交易不仅是国内算力产业史上规模最大的并购案（交易金额达1159.67亿元），更是《上市公司重大资产重组管理办法》修订后，首个落地的上市公司间吸收合并案例，标志着中国科技产业在国家战略驱动下的深度整合进入新阶段。

　　公开资料显示，海光信息是国内领先的高端处理器设计企业。自成立以来，其研发出了多款满足我国信息化发展的高端处理器产品，包括高端通用处理器（CPU）和协处理器（DCU），已成功完成了多代产品的独立研发和商业化落地。

　　2024年海光信息实现营业收入91.62亿元，同比增长52.4%，归属于上市公司股东净利润19.62亿元，同比增长52.87%，毛利率高达61.19%。

　　中科曙光是国内高端计算机领域的领军企业，主要从事高端计算机、存储、安全、数据中心产品的研发及制造，同时大力发展数字基础设施建设、智能计算等业务。

　　近年来，中科曙光依靠市场需求、政策支持与技术创新的三轮驱动，推动产业链上下游加速融合，在上游芯片端实现国产芯片的规模化应用；中游推动数据中心向集约化、绿色化升级；下游应用端则面向人工智能大模型训练、自动驾驶、工业仿真等场景推动智能算力基础设施发展，通过全面重构底层芯片、液冷、计算、存储、智算集群、基础软件栈、管理平台，并与AI场景有机适配、融合，加速智能算力基础设施服务千行万业。

　　2024年，中科曙光实现营业收入营收131.48亿元，同比减少8.4%），归属于上市公司股东净利润19.11亿元，同比增长4.1%，毛利率仅26.07%。

　　此次合并是中国算力产业“从点到链”升级的关键一步，海光信息作为存续公司将整合吸收合并双方资源，有望在高端算力领域形成与国际巨头抗衡的实力，加速国产替代进程。

　　在目前的高端处理器业务基础上，海光信息延展了与高端处理器紧密配套的高端计算机、存储、安全、数据中心、智算中心等业务，增强高端处理器与计算系统间的技术和应用协同。

　　与此同时，实现从高端芯片设计到高端计算机整机、系统的闭环布局，聚集核心优势资源共同投入高端处理器及解决方案研发，以更有竞争力的一体化技术方案提升存续公司产品与服务，打造完整的信息技术产业基础设施企业和更具有竞争力的创新企业，实现产业链上下游的整合。

　　未来，海光信息将能够更加集中核心优势力量，投入到智能算力全栈产品及解决方案研发中，并把握智算发展趋势、拓展智算全栈能力，带动国内优势生态伙伴，实现产业链的“强链补链延链”，加速我国算力产业国产化进程，并进一步快速推进我国算力产业的发展进程。