赛力斯拟港股上市，募资17亿美元布局全球

赛力斯集团确认筹备在香港上市，每股发行价最高定为131.50港元，预计将于11月5日在港交所正式开始交易。公司于今年4月28日向港交所提交上市申请，10月13日通过上市聆讯，并于10月27日启动国际配售及香港地区的公开发售程序，最终发行价预计在11月3日确定。

本次上市计划募集资金规模约为17亿美元，其中近半数资金即49%（约8.26亿美元）已获得22家基石投资者的认购承诺。参与认购的机构涵盖施罗德、韩国Mirae、中邮理财、重庆渝富等具备长期投资背景的金融与产业资本。

基于综合估值分析，包括相对估值法（25至30倍市盈率）和绝对估值模型（DCF），赛力斯此次港股发行的目标价格区间为每股市值120至140元人民币，折合约150至175港元，对应公司整体估值约为1185亿至1422亿元人民币。

若最终以131.50港元的上限定价成功发行，赛力斯在港股市值预计将接近2150亿港元，届时将与国内主要新能源汽车企业处于相近估值水平。此次上市有望成为2025年度亚洲科技领域规模最大的首次公开募股之一。

募集资金中，扣除发行费用后的净额将主要用于未来发展布局：其中70%将投入核心技术研发，强化产品竞争力；20%用于拓展海外销售体系及配套充电基础设施建设；剩余10%则作为营运资金，支持日常经营与发展需要。

在国际化战略方面，赛力斯计划在2026年前于欧洲、中东等重点海外市场设立约100家品牌体验中心。同时，公司正推进与华为在超充网络领域的合作，目标实现覆盖全球主要市场80%高速公路的高效补能网络。