PancakeSwap ( CAKE -6.73% ) 是一个去中心化的加密货币交易所，以低费用和快速交易而闻名。在 PancakeSwap 上，任何拥有加密钱包的人都可以交换代币或质押它们，这意味着他们让交易所使用他们的代币来换取奖励。
得益于极高的奖励率，PancakeSwap 成为 2021 年最受欢迎的去中心化金融 (DeFi)平台之一。有时，它向那些质押其原生加密代币 CAKE 的人提供超过 100% 的奖励。
不利的一面是，该交易所也很快受到诈骗者的欢迎，并被誉为拉高抛售计划的避风港。在本指南中，您将了解 PancakeSwap 的优点和缺点。
PancakeSwap 有何独特之处？
作为一个去中心化交易所，PancakeSwap 是一个没有中央机构负责的加密货币交易平台。它被特别视为自动做市商（AMM）。AMM 是一种去中心化交易所，它使用智能合约（在区块链上运行的程序）来提供加密货币交易。
PancakeSwap 有四个主要功能：
交易：交换不同类型的加密代币。无需帐户；您只需要连接一个加密钱包。
赚取：将加密代币存入 PancakeSwap 并赚取奖励。PancakeSwap 通过由用户贡献的资金池（称为流动性池）提供交易。
获胜：参加抽奖和交易比赛。PancakeSwap 定期举办此类带有加密货币奖品的竞赛。
NFT：买卖不可替代代币（NFT）。除了加密货币交易所外，该平台还拥有 NFT 市场。
还有更多的 AMM。另外两个流行的平台Uniswap ( UNI -5.89% ) 和SushiSwap ( SUSHI -4.34% ) 甚至早于 PancakeSwap 出现。
不过，PancakeSwap 有一个关键优势——它建立在 BNB 智能链（以前称为币安智能链）之上。该区块链由币安加密货币交易所创建，费用低廉且处理交易速度非常快。
Uniswap 和 SushiSwap 都建立在以太坊( ETH -7.56% ) 之上，以太坊已经解决了严重的网络拥塞问题。当以太坊网络拥塞时，它会增加汽油费（交易费）并减慢交易速度。
PancakeSwap 从哪里来
一群匿名开发人员于 2020 年 9 月创建了 PancakeSwap。与当时可用的其他 AMM 不同，开发人员选择在 BNB 智能链而不是以太坊上构建 PancakeSwap。
PancakeSwap 没过多久就取得了成功。到 2021 年 2 月，就锁定总价值（TVL）或用户存入的资金量而言，它已成为最大的去中心化加密货币交易所之一。
PancakeSwap 的工作原理
PancakeSwap 允许用户交易任何 BEP20加密代币（基于 BNB 链的代币）。由于它是去中心化的，因此它通过流动性池提供加密货币交易。
每个流动性池包含两种不同类型的加密货币，并具有以 CAKE 代币支付的可变年利率 (APR)。PancakeSwap 向将资金锁定（质押）在资金池中的储户支付年利率。这会激励用户抵押加密货币，这是其他用户能够进行交易所必需的。
以下是其工作原理的示例：您可以在 PancakeSwap 上交易的两种加密货币是其原生 CAKE 代币和BNB ( BNB -4.38% )，BNB 链的原生代币。为了提供这一点，PancakeSwap 有一个包含这两种代币的 CAKE-BNB 流动性池。如果您拥有这两种代币，您可以将每种代币等量存入 CAKE-BNB 池中。然后，您将根据您投入的金额赚取 CAKE 代币。
PancakeSwap 上有大量的流动性池。年利率是根据池中的加密货币和池的规模（即资金量）确定的。它们通常在开始时较高，然后随着池的增长而降低。
合作伙伴
PancakeSwap于2022年3月宣布与币安建立合作伙伴关系。两家交易所在币安移动应用程序中推出了PancakeSwap小程序，因此该应用程序的用户也可以方便地使用PancakeSwap进行交易。该交易使 PancakeSwap 成为币安生态系统中第一个推出小程序的 DeFi 项目。
尽管币安的合作伙伴关系规模最大，但 PancakeSwap 也与其他区块链项目和公司合作。它与加密货币交易所 ApolloX 推出了永续交易服务，并与设计用于存储加密货币的硬件钱包的公司 Keystone 合作。
我可以通过 PancakeSwap 赚取被动收入吗？
您可以通过使用 PancakeSwap质押加密货币来获得被动收入，这也是该平台如此受欢迎的原因之一。
有两种方式可以在 PancakeSwap 上进行质押。第一种是通过 Syrup Pools，它只需要您质押 CAKE 代币。每个池都会获得不同类型的加密代币。您可以选择质押并赚取 CAKE 代币，也可以质押 CAKE 并以其他方式获得报酬。
另一种选择是通过 PancakeSwap 的农场。这些是包含两种加密货币的流动性池，您必须存入等量的每种加密货币。农场都支付 CAKE 代币作为奖励。
尽管此前并未限制其代币供应量，但 PancakeSwap 在 2022 年中期宣布将 CAKE 代币数量限制为 7.5 亿个，并将为锁定代币增加更多效用，以减少供应量并提高价值。
值得注意的是，在 PancakeSwap 上质押远非没有风险。如果您所质押的任何加密货币的价值下跌，尽管您获得了奖励，但您最终可能会亏损。
独特的风险
PancakeSwap 因发生大量诈骗而闻名。创建加密代币并在 PancakeSwap 上发布它们既简单又便宜。不幸的是，这也意味着几乎任何人都可以开始自己的加密货币拉高转储骗局。
也许最常见的骗局是地毯拉力。诈骗者创建了一种加密代币，在社交媒体上大力宣传，然后等待人们进行交易。一旦价值增加，他们就会出售所有自己的代币，导致价格暴跌。
除了拉扯之外，PancakeSwap 用户还经常成为网络钓鱼诈骗的目标，导致该平台于 2021 年 11 月发出警告。2021 年 3 月 PancakeSwap 网站的 DNS 劫持提醒人们，区块链仍然可以通过互联网基础设施受到攻击，即使当区块链代码本身没有被利用时。
这些骗局都是可以避免的，而且它们也发生在其他去中心化交易所上。但 PancakeSwap 用户抱怨说，它也没有对这个问题采取太多措施。就其本身而言，该交易所已发布了五项安全审查，其中包括 Certik 审计。
PancakeSwap 是一项好的投资吗？
凭借其在 DeFi 生态系统中的地位及其拥有的所有质押选项，PancakeSwap 提供了良好的加密货币投资机会。
就交易量而言，PancakeSwap 通常是第二活跃的去中心化交易所，仅次于 Uniswap。就 TVL 而言，它也是最大的 DeFi 协议之一。与竞争对手相比，有几个原因让我们喜欢它：
它的费用很低。这使得它比基于以太坊构建的平台更有用，特别是对于那些想要进行较小交易并且会因昂贵费用而被定价的人。
它使质押变得简单明了。整个质押过程可以在几分钟内完成。与其他一些 AMM 不同，PancakeSwap 提供所有池子的年利率，因此您知道每个池子能赚多少钱。
它有各种各样的游泳池和农场。无论您拥有什么 BEP20 代币，您都可以将它们质押在 PancakeSwap 上。
即使有这些优势，PancakeSwap 的风险仍然很大。DeFi 出现的时间并不长，未来会走向何方还很难预测。PancakeSwap 有很多值得喜欢的地方，但您仍然应该谨慎对待您的投资金额，并为其波动做好准备。
免责声明：加密货币是一种高风险资产类别。本文仅供参考，不构成投资建议。
